近日，香港及美國股市都錄得大幅波動，相信不少讀者都有興趣知道更多股市消息或投資建議，希望可以從中獲利。不過今天《法律說》並非要與各位分享股票消息，而是與各位一探規管金融活動的《證券及期貨條例》。
在香港從事金融活動主要受《證券及期貨條例》監管，並由證券及期貨事務監察委員會（“證監會”）負責執行。條例中列明12項活動*為受規管活動，從事該等活動的人士必須取得相關牌照，並於證監會註冊，當中包括證券，期貨合約交易、資產管理及信貸評級服務等等。當中一般人最常接觸的可能是就證券或期貨合約提供意見。如果讀者投資多年，向親朋好友分享自己的投資心得又是否受到監管，是否需要登記註冊呢？
根據條例，「提供意見」指：
向他人建議是否、於何時、於何情況下買賣某證券或
發佈報告或分析以幫助他人作出上述買賣證券決定。讀者可能會有疑問，那麼電視電台上，甚至眾多網頁上的股評人是否皆受監管？按條例及證監會網頁上的指引，在普遍地提供予公眾閱覽的報章、雜誌、書籍或其他刊物或供公眾接收的電視廣播或無線電廣播（不論付費與否）上提供意見或發表報告都是獲得豁免的。而於網頁上提供真確的市場資訊或分享投資知識，只要不涉及推薦特定股票或誘使他人買賣證券，通常亦不須領取牌照。
有別於一般股評人，被坊間稱作「微信女」的網頁或群組主持，則透過社交媒體向個別投資者推薦某特定股票，並誤導受害人確信該股票將升至高位，當確認受害人買入股票時，則在另一方放售股票圖利。此舉往往涉及有組織投資欺詐行爲，讀者們需格外小心，以免誤墮騙局！
除了刊登在證監會網頁上的指引外，證監會於2020年9月份亦開設社交媒體專頁並定期發表有關投資各個範疇的文章，研究報告及忠告，籍以促進市場正常運作並協助投資者避免騙局。
目前，一般市民大衆參與股票買賣活動不需要取得牌照或註冊登記，但為提高證監會調查及市場監察效率，證監會於2020年12月發表有關在香港推行投資者識別制度的諮詢文件，建議券商向投資者取得其身份證明文件資料再交由聯交所保管，以便當證監會發現可擬交易時能迅速辨識其身份。有興趣的讀者可密切留意稍後發表的諮詢結果。諮詢將在2021年3月4日完結。
牛年將至，在此祝各位讀者新年快樂，牛年牛氣逼人！
*當中有關場外衍生工具產品交易或提供意見一項尚未實施
本刊物只供資料性參考，不會視為法律意見．
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